Intelligence économique & stratégique - Stratégie d'innovation

Le crowdfunding connait un essor mondial grâce aux nouvelles technologies et à la mise en relation facilitée, indue par Internet. La deuxième étude réalisée par CompinnoV en début d’année 2014 montre que la collecte 2013 de crowdfunding a atteint 78,3 millions d’euros en France soit près de 3 fois plus qu’en 2012. 

La solution web du financement participatif est à la fois risquée, fascinante, engageante pour l’avenir et porteuse de création et d’innovation. Trois types de financement sont à distinguer au sein de l’univers du crowdfuning : les prêts (peer-to-peer lending), les dons (reward-based crowdfunding) et les investissements en capital (equity based crowdfunding). 

Les sites de crowdfunding se rémunèrent via une commission sur les collectes de fonds réussies, souvent comprise entre 3% et 5% (mais qui peuvent atteindre 10%). Elles sont réclamées aux porteurs de projets dans la majorité des cas, exception faite des projets caritatifs où la commission dûe peut être imputée aux investisseurs. A ceci s’ajoutent les frais de transactions.

Plus une entreprise est jeune, plus elle risque de mettre la clé sous la porte. Principale cause de défaillance? Le manque de financement. Pourtant, comme le démontre notre panorama, les solutions ne manquent pas. Et, bien utilisées, elles multiplient les chances de succès: " 86 % des entreprises aidées par Initiative France existent encore au bout de trois ans, contre 66 % pour celles qui ne sont pas soutenues ", estime ainsi Louis Schweitzer, le président de ce réseau de financement des créateurs et repreneurs. D'où l'importance que les entrepreneurs accordent à cette course au cash. " C'est quasiment un travail à plein-temps ", selon Odile Allard, PDG de Fluoptics. Mais le jeu en vaut la chandelle... 

Car c’est le premier atout du crowdfunding en action : établir un lien direct entre entrepreneurs et investisseurs potentiels pour aller bien au-delà du seul aspect financier et du partage d’une éventuelle plus-value en cas de réussite. C’est aussi la promesse de participer à un

L'innovation disruptive est un processus sans doute irréversible et indispensable pour renouveler la création de valeur. Pour affronter cette nouvelle donne, il n'y a pas de recette toute faite. La meilleure réponse est sans doute celle expérimentée par les grands groupes : parier à fond sur l'innovation participative, l'innovation ouverte (« open innovation »), l'innovation intensive, les Internal Ventures (start-up internes)... et les pôles de compétitivité où les entreprises côtoient les laboratoires de recherche ainsi que les start-up. Au final, la dose de folie et la rapidité nécessaires pour « disrupter » ne sont plus l'apanage ni des « startupers » ni des grands groupes. C'est une affaire de personnalité.

Enfin, un nouveau label sera mis en place pour identifier les plateformes de crowdfunding agréées qui sont en accord avec le cadre juridique, font preuve de transparence et respectent les investisseurs.

Télécharger les Guides du financement participatif édités par l’AMF

Ce qu’on appelle dans le jargon le ‘crowdinvesting’ déclenche pas mal d’enthousiasme, mais il ne s’agit pas encore - et de loin - d’une forme à part entière de capital-risque. Sans informations convaincantes et sans réglementation, il pourrait même s’agir d’une nouvelle bulle de savon, selon les spécialistes.

Si vous avez répondu à cet auto questionnement et rempli le tableau « les 10 Commandements du Crowfunding », vous voici à présent prêt et équipé pour envisager un recours au financement participatif. Vous devrez ensuite adapter votre campagne en fonction de la nature (don, contreparties, fonds propres, prêt rémunéré ou pas) de l’opération qui requiert un positionnement spécifique.

Paris Europlace, l'organisation chargée de promouvoir la place financière de Paris, vient d'émettre une série de recommandations dans le domaine du financement par dette des ETI et PME. Le rapport publié à cette occasion dresse le bilan des débuts de la désintermédiation qui doit permettre aux entreprises de contracter des dettes auprès des investisseurs, sans passer par les banques. L'objectif est à la fois d'être moins dépendants de ces prêteurs traditionnels et d'allonger les maturités (le crédit bancaire excède désormais rarement trois ans).

Parmi les nouveaux financements alternatifs recensés figurent le placement privé en euro ou Euro PP. Celui-ci a permis de mobiliser 4 milliards d'euros en 2013 et pourrait, à terme, atteindre une quinzaine de milliards d'euros par an en France.

Littéralement financement par la foule, le crowdfunding est un mécanisme consistant à mettre en relation le public et des porteurs de projet au travers de plateformes de financement sur Internet. Destiné à permettre aux particuliers d'endosser le rôle des établissements bancaires classiques et faciliter le financement des entrepreneurs, le crowdfunding peut prendre diverses formes qu'il convient de bien appréhender au moment de se lancer dans ce type d'opérations. Aujourd'hui, pas moins de 70 plateformes dédiées existent en France selon le président de Financement Participatif France (FPF) et de la plateforme internet Anaxago, François Carbone.